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唐宁:金融科技创新 支持实体经济发展

来源:宜信研究院  |  发布时间:2017-12-28 19:59:28  |   6697

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近日,在2017亿欧创新者年会暨第3届创新奖颁奖盛典上,宜信公司创始人、CEO唐宁受邀出席,分享了他在过去的11年中,作为创业者心得体会,并就金融科技创新如何支持实体经济发展发表了真知灼见。

宜信创始人、CEO唐宁做了《金融科技创新支持实体经济发展》主题演讲。唐宁演讲的核心观点有:


○ 中国的创业投资、风险投资它们也缺钱,跟双创企业一样缺钱。他们缺少正确的钱,有耐心的钱,能够等上十年的钱。


○ 几千万、几亿甚至更高身价的企业家、企业主极度焦虑。因为他们看到新经济来了,他们不知道如何拥抱新经济;不知道怎么做数字化;不知道怎么做互联网+;不知道怎么把过去生推产品变成优化用户体验。


○ 这些企业家要投资于新经济,要把过去创造的几百万、几千万、几亿的个人财富投资于新经济、投资于新经济的“明日之星”中。


○ 有一种金融创新模式可以帮助传统经济的赢家,把自己几千万、上亿的资金投入到新经济之中去。那就是投入到母基金。


○ 我们做了充分的投资者教育,告诉这些企业家、创业者,您过去打造企业花了多长时间?他们通常会说10年、15年等等,那我说人家做也需要10年15年,你一定要耐心才行,一定要给价值创造时间,做时间的朋友。



以下为唐宁演讲全文:


今天非常高兴有这样的一个机会受邀来到我们亿欧创新者年会,跟大家分享我过去11年多作为一位创业者一路创新的心得、体会。


另外我还戴着一顶帽子:我从2003年开始从事天使投资,与很多创业者、创新者一路走来,见证了他们创新过程中的成功。所以今天很高兴能和大家分享。

 

我想如果10年前我站在这里,跟大家分享的话题应该会是在“中国金融科技”领域:个人对个人、P2P、再后来是网贷这样一个模式的诞生,成为中国互联网金融科技的一个支柱性的行业。在世界上也是如此,美国的网贷,也是金融科技、互联网金融一个支柱性的行业。


如果5年前我站在这里跟大家分享我们的创新,我想就应该是“基于数据和大数据驱动”的:如何能够通过手机,实时评估个人和小微的信用。因为中国个人和小微的信用体系一直到今天还不是很完善,缺少我们所说的信用评分、信用评级等。

 

5年之前我们开始了这样一个创新:基于用户、申请人的大数据,如个人电商、信用卡、银行、社交等各方面的数据,帮助个人实时进行信用评估。对于小微,根据它的交易数据及运营数据,实时做信用评估,为其筹措到抓住商机所需要的资金。这样的创新在当年是不可想象的,5年前的这个创新造就了2015年中国金融科技第一股宜人贷在纽交所上市。


今天作为一个创业者,一个始终不懈的创新者,我想跟大家分享的是,在今年金融领域支持实体经济、支持产业发展、支持在座各位所在产业的一项极为重要的创新:私募股权母基金。 


中国投资机构缺少正确的钱
有耐心的钱

对于在座的各位,接受过机构投资的是占相当比例的,大家背后的投资人应该是一支天使投资基金、创投基金或者风险投资基金,那么他们背后的投资人又是谁呢?

 

当年我问创业者,你做需要的是什么?回答都是缺钱。那么好,风险投资机构给创业者这个钱。给多少年的钱呢?十年的钱。当年我做天使投资的时候,在2003年投了一家企业,2014年上市;2005年投的一家企业,2016年被并购,都获得了巨大的商业回报,但是要等很长很长时间。

 

其实在这个过程之中,中国的创业投资、风险投资它们也缺钱,跟双创企业一样缺钱。


大家都说钱很多了,很多VC也有很多钱,但是我想跟大家说,其实就在几年前他们非常非常缺钱,而且一直到今天,他们仍旧缺那些正确的钱、有耐心的钱,能够等上十年的钱,能够真正认同一个企业从小到大发展需要10年这样的钱。而不是我们已经习惯的投资者说:“每年都要有固定回报,刚刚投进去之后,两年之后三年之后就得要回报”,如果是这样的投资者预期的话,我们怎么创业?怎么做企业啊?没有有耐心的钱,没有长期的钱,不可能有我们的风投机构。


千万级、亿级身价企业家的焦虑

这是一端的需求,另一端来讲,宜信财富服务中国高净值、超高净值人士,我们作为顶级的财富管理机构,类似于国际上的瑞银、大摩。我们的这些客户,都是传统经济成功的企业家、企业主,过去10年、20年、30年他们成功了,他们踩中了代工生产、外贸等各种各样传统经济的机会。

 

刚才我跟王彬总(亿欧联合创始人兼总裁)交流的时候,印证了我日常工作中的感受。这样的一群几千万、几亿甚至更高身价的企业家、企业主极度焦虑。

 

为什么焦虑呢?因为他们看到新经济来了,他们不知道如何拥抱新经济;不知道怎么做数字化;不知道怎么做互联网+;不知道怎么把过去生推产品变成优化用户体验,给他的用户全方位、全新的体验。

 

这样的焦虑,我们天天都能看到。那么,这些传统经济的成功人士,有什么办法拥抱新经济呢?如何能够在未来10年、20年,当新经济赢家诞生的时候,新经济取得大发展的时候,他们仍旧是赢家呢?

 

我认为,就是在他自身的企业得到数字化改造,得到互联网+及模式升级的同时,要投资于新经济,要把过去创造的几百万、几千万、几亿的个人财富投资于新经济、投资于新经济的“明日之星”中。这些“明日之星”10年之后、15年之后会成长为那个时候的头部企业,我们传统经济的成功者作为它们的股东,也会取得相应的价值的释放。

 

这是我从传统经济焦虑的角度考虑的,那么怎么做呢?


如何识别新经济“明日之星”
未来十年赢在母基金

如果一个非专业投资人把自己的钱投到一个创业企业之中,或者投到一个单一基金之中,风险太高了。大家想一想,我们那些专业的机构投资人,他们得多么努力的看所有的项目,看了30个最终决定投1个,而且还不见得投的进去,可能竞争非常激烈。

 

那咱们专业的投资人如何能够识别明日之星的项目和企业呢?


这对于专业团队也是一件非常难的事情,我们很难知道一家基金管理公司、VC是否未来能够赢在下一个十年,虽然它过去的业绩很好。而且就算你想投它,也不见得投的进去,这些VC门坎很高,需要机构投资人、需要懂他们的投资人才能投的进去。

 

我去年就讲,接下来的10年是母基金的10年。有一种商业模式,有一种金融创新模式可以帮助传统经济的赢家,把自己几千万、上亿的资金投入到新经济之中去,什么方式呢?投入到母基金,母基金通过配置到多支顶级基金去,有的给大白马基金,像IDG资本、黑马基金,刚刚成立两三年的冲劲很足,但是风险高一些的基金;还有介乎于黑马白马之间的斑马基金。


不同的基金擅长不同的领域,有的擅长消费升级,有的擅长大数据、云计算,有的擅长健康医疗,各有各的特点,有的擅长种子A轮,有的擅长B轮成长期。

 

通过母基金的架构,配置我们传统经济赢家的资金,我们非专业个人投资人就可以投入到那些顶级的基金之中,这些顶级的基金再去投到在座刚才举手的那些优秀企业,以及没举手正在融资的那些优秀企业之中。而且我们做了充分的投资者教育,告诉我们这些企业家、创业者,您过去打造企业花了多长时间?他们通常会说10年、15年等,你一定要耐心才行,你一定要给价值创造时间,做时间的朋友。

 

通过这样的一个逻辑,传统经济创造出来的财富,长线的、有耐心的、风险分散的和新经济的需求便对接起来了,这样的一个模式正在中国深刻改变着我们的创新创业环境。

 

宜信财富私募股权母基金在过去几年,我们运作过程中深受传统行业、企业家、创业者的喜爱;深受我们合作的VC机构的喜爱;深受创业者的喜爱。原因是:我们既有老师傅,过往做直投、做企业的,现在到母基金层面进行投资;同时我们运用科技。


其实金融科技运用到私募股权直投领域难度是很大的,门坎很高,因为VC投资过去一直是认为是艺术,熊晓鸽是艺术家,徐小平更是艺术家,怎么可能用大数据的方式去替代他们呢?当然我们不希望替代他们,我们希望帮助他们投的更好,我们母基金投资团队的同事也不可能被科技所替代,但是我们要时时刻刻运用科技,让他们变得更牛,让他们投的更好。 

 

科技让金融更美好,金融让创新创业更美好。


谢谢大家!


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