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数字时代的普惠金融

来源:宜信  |  发布时间:2018-04-23 11:15:52  |   6680

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3月22日,宜信公司、世界银行旗下的IFC国际金融公司和斯坦福大学商学院在全球顶级支付金融类行业峰会Money20/20 Asia上正式发布了题为《数字时代的普惠金融》的报告。这份由三方共同合作撰写的报告认为,全球金融科技公司正在通过创新的商业模式、产品和新兴科技(数字身份、物联网、人工智能和机器学习)推进普惠金融的发展。

2018年3月22日,宜信公司、世界银行旗下的IFC国际金融公司和斯坦福大学商学院在全球顶级支付金融类行业峰会Money20/20 Asia上正式发布了题为《数字时代的普惠金融》的报告。这份由三方共同合作撰写的报告认为,全球金融科技公司正在通过创新的商业模式、产品和新兴科技(数字身份、物联网、人工智能和机器学习)推进普惠金融的发展。


报告中所概述的创新方法及模式为限制普惠金融发展的三个核心问题提供了解决方案:金融服务的普及、市场的匹配、以及费用可承担性。同时,报告呼吁,包括企业家、监管机构、投资人、立法机构、大型企业及消费者在内的多方合力贡献,使普惠金融助力可持续发展的商业环境。


支付:数字支付系统如何拓展可负担的服务和账户


支付行业历来需要高固定成本和大量前期基础设施投资,因此导致市场集中和高服务费。大多数传统支付服务通过昂贵的基础设施如网点、代理商或专业POS硬件提供。许多支付服务也是由占较大市场份额的公司提供,从而保持高收费。比如,在巴西超过80%的零售商电子支付由两家大银行控股的公司处理,这两家公司在电子支付卡片发行市场也占据相似的市场份额。在美国,通过庞大网络的信用卡交易需要花费的成本包括占小商户销售额2%-5%的交易服务费,以及硬件与服务的收费和欺诈的损失。


由于跨境转账依赖代理商和银行网点,因而服务和支付的成本高。世界银行的经济学家们曾指出,“为了覆盖这样的固定成本,(支付服务提供商)通常会向账户持有者收取与支付交易的笔数和价值关系不大或无关的费用。”


此外,由于现成服务的高成本或其他障碍,在许多市场大量的人群无法获得这些服务。在大多是新兴市场电子支付的普及十分有限。根据世界银行集团在2015年12月开展的世界支付系统调查(GPSS),中等或低收入国家在2015年人均无现金交易的笔数为22笔,相比高收入国家的人均无现金交易笔数274笔少12倍以上。


新兴市场主要的支付交易通过现金进行


如新加坡MatchMove Pay创始人和CEO所说,支付的摩擦大体是“实物现金和数字现金的对抗。仅亚洲就有(超过)1亿人正在进入中产阶级,他们长期使用现金。他们正在寻找将实物现金变为数字现金的方式。我们的生活从未像现在变得更数字化,所以我们的现金也应该变得数字化。”


使用移动电话进行支付已经快速改变这些情况。数字支付服务提供了诸多好处,包括拓展可得性、降低成本和提高交易的便捷度。


当电信运营商Safaricom在2007年于肯尼亚上线移动现金转账应用M-PESA,这一应用迅速吸引了那些想向农村家里汇钱的城市工人。在肯尼亚,M-PESA通常比其他支付系统便宜三分之一至二分之一。


最终,至2015年接近80%的肯尼亚人持有至少一个银行账户或移动现金账户。通过这种方式,M-PESA极大促进了普惠金融。在其他地区相似的移动支付平台也受到了关注。今天,在孟加拉的bKash已经占移动金融服务市场超过70%的份额,有2700万孟加拉人使用bKash账户。 


印度在2016年9月上线了联合支付接口(UPI),这是一个近实时的支付系统,系统在单独的移动应用上执行涵盖银行、移动钱包、商户、收款者的交易。UPI平台的交易规模爆发增长。自2017年中旬,UPI月交易笔数增长了22倍,交易金额增长了7倍,促进了现金使用的减少。这一基础设施由政府建立,并向全国提供成本低至每笔交易1分以下的支付服务。诸如谷歌和Whatsapp等大量科技公司近几月应用UPI平台在印度上线了支付解决方案。


根据艾瑞咨询的数据显示,中国移动支付的规模从2013年1.2万亿元(1950亿美元)飞速增长至2016年的58.8万亿元(8.5万亿美元)。支付宝和微信支付加速了中国向无现金、无支票社会发展的进程,这两家公司合计持有超过90%的市场份额。


微信通过其为通讯服务建立的庞大用户网络开发了个人对个人支付的方法,实现了快速的规模化,并且由于其增速而被商户迅速采纳。最初被用于在通讯服务中联接用户的二维码提供了一个简单、便宜的方式,无需POS硬件即可联接商户和消费者。这一系统消除了在传统基于卡片的电子支付系统中诸如发卡行、签约行、信用卡服务商、POS软件和硬件服务提供商等多种中介机构,并且比世界上其他支付服务规模增长更快。


在支付业务获得成功之后,支付宝和微信支付均开始通过这些渠道提供其他金融服务。这些服务包括保险、借贷、信用评分、移动钱包和货币基金。


分销和基础设施高成本导致跨境汇款的高成本


国际支付时存在高摩擦的另一个支付领域。银行使用的基础设施大多适应依赖相应银行链条的大型交易,因此速度慢、成本高。因此使用汇款服务更频繁的用户(如移民工人)通过专业汇款服务商(MTO)汇款。但是这些MTO通常使用线下代理人网络来收取汇款资金,其成本相当于服务商最高一半的汇款服务收入,因此导致高成本。


移动技术的快速发展使得更便宜的最后一英里电子连接成为可能,并减少了对拓展网点网络的需要,从而催生出服务成本低且有竞争力的新一代在线服务提供商。在过去十年,如TransferWise、Xoom(被PayPal收购)、Remitly和WorldRemit等新数字汇款服务商迅速获得成功。这些公司通常可以将汇款服务的运营成本从数美元降至一美元以下。在流程方面,他们同样重新发明了对于合规(“Know Your Customer”)而言十分必要的客户认证流程。通过使用移动电话的摄像头拍摄照片和扫描认证文件,并借助图像分析,他们能够以较传统线下流程而言相对高精度的方式识别客户身份。


如TransferWise的CEO和联合创始人Taavet Hinrikus所说,“我们的使命是让金钱没有国界。我们想要让国际汇款变的即时、便捷、透明,并且最终免费……我们正在移动数据因此边际成本应当接近于零。”


结论


借助数字交易的可能性、移动电话的联通性,通过使用技术将高成本流程变为自助或自动流程,这些支付领域的新企业已经极大拓展了可得性并为所有用户降低了成本,且将此前不能使用这些服务的人群纳入服务。


支付要点:


1)减少交易成本对建设广泛覆盖所有人群的支付网络至关重要。

移动设备的普及使得一类新支付服务提供商实现超过传统支付服务的快速规模增长,并提供更低的交易成本。

这些支付网络和从交易中产生的数据能被用于快速推出其他金融服务,尤其是信贷。


2)不同的消费群体由不同的金融需求;解绑服务能提供更好定位需求的产品。

普惠金融通常意味着增加未被充分服务的人群获取传统金融产品的机会。

但是,M-PESA、支付宝和微信支付的例子说明了消费者并不一定想要正规银行账户,而是仅需进行支付交易的手段;将此二者解绑可以使得机构更有效服务这些消费者。


借贷和相关生态系统:在线市场和大数据如何让小企业和消费者更易得到贷款


在发展中国家,许多小企业和消费者因为不满足银行门槛而不能获得信贷,这些门槛包括正式的财务信息、信用历史或抵押品。因为小企业在就业和经济增长方面的重要性,拓宽小企业融资机会是几乎每个政府的计划。在美国,银行因为监管、政府担保和专门政府机构(小企业管理局,SBA)的影响而向小企业提供贷款。在英国和印度,监管部门已经发放了一类繁琐程度低的银行牌照以促进向企业的借贷。


高放贷成本使得小企业贷款对传统贷款机构不具吸引力


银行向小企业放贷时会产生相较有限收入而言的高成本。许多申请运营资金贷款的企业的信用评估需要通过人工审核财务报表或依赖征信局信用分数(如果有的话)。许多公司也被要求提供抵押品或个人担保。


美国在线企业借贷平台Kabbage的联合创始人Kathryn Petralia解释道,“并不是银行不想向小企业贷款,只是很难做的划算。银行的困难是发放500万美元的贷款和5万美元的贷款成本相同。但小额服务的利润少,因此这些小企业通常会被拒贷。”


如Kabbage、Funding Circle、宜信、FundBox和Capital Float这类另类借贷机构已经努力将贷款发放和管理自动化,并在流程中设定更适合非正规小企业实际情况的灵活条件。通过改进产品-市场匹配,传统银行无法盈利的贷款服务变得对这些公司具有吸引力。


创新放贷流程为借贷者带来了更好的体验。以往小企业需要花费平均25小时准备纸质文件给三家不同的传统银行才能获得贷款或其他形式的信贷。通过流程自动化,这些在线借贷机构已经极大减少了贷款申请者的时间投入和费用。


当前信用评估模型的设计不适合评估信用历史有限的群体


不仅是为小额客户降低借贷过程中的成本,科技也已经被应用于信用评估建模中,可以更好的运用传统数控和新数据源改善放贷,并拓展信贷可得性。事实上,凭借另类数据,新的借贷机构正在向没有正规信贷历史的借款人发放贷款。


在许多国家,那些从未使用金融机构信贷产品的群体被正规征信局的信用评分排斥在外。但是,许多传统金融服务机构依赖征信局做出信贷决策。无征信局记录的消费者和小企业因此不能获得贷款。2015年,前消费者金融保护局(CFPB)局长Richard Cordray解释说,“有限的信用历史可能制造了消费者获得信贷的真正障碍,获得信贷通常对关键的机会而言十分重要——如获得教育、创立企业或购置房屋。”CFPB估计有21%的美国人因为缺少信用历史而不能从正规银行渠道获得信贷。


科技如何能被用于克服征信局数据有限性的典型例子是,使用到美国或其他国家移民的本国信用历史。跨境征信公司Nova Credit正努力通过提供符合当地监管的标准化信用历史,来缓解这种障碍。如Nova Credit的COO和联合创始人Nicky Goulimis解释说,“我们相信我们处在一个独特的双赢局面:通过拓展我们的业务,我们可以扩大用户数量的同时为我们的客户和投资人打开金融机会。”


新企业已经发展出评估信用风险的替代方案。在印度,有近5000万中小企业没有正规信贷。CapitalFloat致力于通过在放贷过程中使用额外的数据源为这些中小企业带来信贷。CapitalFloat的联合创始人Gaurav Hinduja解释道,“传统银行和非银机构主要通过传统方式放贷。他们已经长期拒绝使用这类公共数据源的数据,如社交媒体和Aadhaar与GST information的政府数据。”


墨西哥金融科技借贷平台Konfio使用电子票据和电子税单的数据结合大数据结合大数据的其他数据源替代正规财务报表或征信局信用评分来发放小企业贷款。


在中国,阿里巴巴子公司蚂蚁金服已经成立了芝麻信用,这是一个使用来自阿里巴巴支付服务、电商平台和其他产品的消费者数据的专利信用评分系统。


在非洲,Branch和Tata已经上线了移动应用,面向金融排斥人群通过他们的移动数据发放微额贷款。Branch的联合创始人和CEO Matt Flannery在小贷行业有多年经验,此前联合创立了Kiva。他认为银行和金融科技公司存在合作关系,并说到“金融科技公司需要银行安全的存放资金。银行需要金融科技公司承担风险。目前这是一个共生关系。”


通过市场改善透明度和决策


许多新企业将市场能够提供的透明的数据分析和决策的益处整合。他们提供给消费者整合个人财务信息和管理个人财务健康的服务。


巴西的GuiaBolso为消费者提供免费的移动应用,可以让消费者整合并分析他们的个人财务数据,并选择合适的金融产品。GuiaBolso也运营着一个供消费者比较贷款和其他金融产品的金融服务市场。这项服务为消费者计算另类信用分数并推荐相关产品。


与此相似,印度的MoneyView通过追踪银行短信手机交易信息来为消费者整合他们的金融和非金融数据,如银行交易、电商购物和和电话使用数据。这一信息之后被用于提供合适的贷款产品。


借贷和相关生态系统要点:


1)使用数据分析和机器学习来更好的利用已有和另类数据源能够拓展金融排斥人群的触达。

一系列科技驱动的另类借贷机构正在使用机器学习更好的运用已有的结构化和非结构化数据源(如金融历史、移动电话使用数据和电商交易数据)来发放贷款和反欺诈。在许多案例中,这可以让他们向由于缺少征信局信用分数而被传统银行放贷模型排斥在外的消费者发放贷款。


2)不同的消费者群体有不同的金融需求;科技使得为不同群体定制产品成为可能。

银行服务小企业的多种金融需求成本高,尽管小企业的多样需求需要更个性化的服务,但最终只能获得零售信贷产品。

在线另类借贷平台可以利用科技和其他数据源提供高效和有有效的小额小企业借贷解决方案。这包括贷款、运营资金借贷、票据融资和在线供应链融资。


执行总结


全球有数十亿成人缺少获得最低限度财务健康所必须的金融服务。在新兴市场的许多家庭和小企业无法获得或只能获得有限的正规金融服务。即使是在发达国家,他们只能从金融机构获得数量有限的划算的产品满足金融需求。全世界有超过20亿未获得银行服务的成人,占全球成人总数量的38%,这些人无法获得基础金融服务,另外有57%的成人只有基础账户,但缺少分散投资、低成本的支付系统、关键的家庭和企业保险和信贷服务。


因此导致的糟糕的财务健康情况——事实上许多家庭和小企业已经因此导致财务不安全——不仅是发展中国家无银行服务人群中的低收入金字塔底部问题。这一情况也伴随着发达国家加剧的收入不均而普遍,并且已经成为接近一般美国人口的问题。


实现普惠金融和财务安全本身并不是目的,而是实现目的的手段。普惠金融被普遍认为是减少贫困和实现包容性经济增长的关键。且对消费、就业状况和收入乃至身体和精神健康的某些方面也有积极影响。因为普惠金融可以帮助贫穷家庭和非正规经济增加回复力并抓住经济机遇,扩大普惠金融也是联合国可持续发展目标中优先事项之一。


本报告强调了一些阻碍普惠金融发展和财务健康改善的核心障碍,以及相关促成创新方式为全球个人和小企业缓解这些障碍的技术创新。


我们见证了关注赋能助力普惠金融发展的“以盈利为目的,由使命驱使”的金融科技企业的出现。由移动电话、可以获得新数据、技术创新和金融服务用户的观念改变推动,全球正在发生一场金融革命。通过设计创新产品、采取创新商业战略,并以提高普惠金融为最终目的,这些金融科技公司正在催生缓解障碍的新方式。这些金融科技公司正在提高全球家庭和组织的金融能力。


在报告的最后,我们提供了一个100家全球金融科技公司名单,这些公司从四个主要“维度”的影响正在支持“数字时代的普惠金融”:支付、借贷和相关生态系统、储蓄和财务规划、和保险。这些公司是使命驱动,但也为投资人提供有吸引力的匹配风险的回报。


介绍


说“普惠金融”时我们实际上是什么意思?


金融服务可得性不足是全世界大量人群面临的问题。但是,这一挑战的本质在发达国家和发展中国家差异巨大,并且即使是在同样国家或地区的不同人群中也不同。如图1所示,只有62%的全球成人有基础金融服务,也即拥有银行账户或移动货币账户。小企业也面临同样的问题,无法获得信贷限制了他们发展和繁荣的能力。


什么是普遍的限制和障碍?


尽管存在广泛的差异,我们认识到在全球不同发展状态的国家和不同人群间限制和障碍的普遍线索。


1)机会:金融服务的可获得性能够被机会这个简单的问题限制,如金融服务只通过网点提供,但农村地区缺少网点。机会同样能被监管制约,这类监管设立了大部分人群不能满足的要求。在更成熟的市场,金融服务也许可以被广泛获得,但机会却被令人困惑和复杂的条款、有限的透明度和糟糕的可用性而损害。今天技术针对这些问题提供了一些了解决方案。我们将强调关于在世界不同地方的创新企业如何使用移动电话、在线市场、比较网站和大数据解决这些问题的例子。


2)产品-市场匹配:另一个我们认为普遍的问题是现在可用的金融产品没有满足庞大消费者的需求。这可能是因为产品或服务的设计与销售方式的原因,如存在最低余额、信用分数或其他门槛的要求,而大部分人群和企业无法满足这些要求。通常定价条款如果不能匹配潜在用户的能力,定价也会成为金融服务使用的障碍,价格过高或是定价和收费的方式不灵活致使使用金融服务的成本变得不可负担。


对于微型企业和小企业而言,这一情况没什么不同。他们都需要合适的产品和服务,但他们的金融需求通常被认为复杂度高、规模小。


他们已经成为数字银行的“金凤花姑娘”(Goldilocks):企业级解决方案对于他们而言太复杂且规模过大,但是零售服务又太简单。最终小企业通常只能使用零售产品,但是他们多样化的需求需要更个性化的服务。若非监管压力和慈善目的,银行通常不情愿服务这一群体。


3)成本:对于广泛使用的金融服务,价格需要可负担,因此服务提供者的成本必须足够低从而可以从提供服务中获得有限的收入但仍能盈利。但是,向小企业和低收入家庭提供金融服务往往成本更高,且只能为服务提供者创造较低的收入。科技可以帮助服务提供者从分销到客服到后台运营沿着整条价值链上降低成本, 因此科技在使得金融服务更为广泛使用方面起到重要作用。此类例子包括使用移动电话的数字分销;通过使用机器人、传信服务和社交网络降低获客和客服的成本;使用机器学习改善反欺诈和信用评估;和自动化替代人工流程减少后台成本。


科技为普惠金融赋能


本报告提到的创新强调了针对这三个关键问题的不同解决方案,这些问题我们也将会从不同的服务维度介绍。本报告并不意在全面,而是通过典型的例子说明通过在为个人消费者和小企业提供的不同类型的金融服务中应用创新商业模式和科技可以为普惠金融实现什么。


因为我们认为这些不同的努力拓展了金融服务,所以我们宽泛的定义对于消费者而言普惠金融是可以获得管理他们金融生活的划算的手段——消费、借贷、储蓄和投资,以及通过保险保障他们的财务健康。对于企业,普惠金融意味着可以获得合理定价的融资资金与运营资金贷款、保险和管理收入与支出的有效手段。


本报告提到的所有创新和公司皆追求提升金融能力的战略,并因此从这个定义的角度看提升了普惠金融。更重要的是,所有公司都是以盈利为目的的实体,说明了提供拓展金融能力的服务同时获得盈利是可能的。


储蓄和财务规划:数字账户、数字身份认证和自动化如何简化财务管理


当消费者考虑通过储蓄和投资产品管理他们的个人财富时,他们也会面临搜索和获取合适服务以及理解哪些服务最适合他们需求的困难。


货币成本和非货币成本如何限制获取账户


与支付和信贷领域相似,储蓄产品通常存在不鼓励小额储蓄的门槛和产品特点。比如,最小余额要求和相关的费用可能阻止消费者在正规渠道储蓄。通过补贴这些费用被发现在全世界的不同市场都对账户使用情况有极大的促进作用。


但是,通常非货币成本更重要。距网点的地理距离与家庭开立正规储蓄机构账户的可能性强相关。


在开立账户中的监管障碍


消费者也许表面上可以获得正规储蓄产品,但是监管可能阻碍他们开立账户。


立法监管考虑,尤其是出于反洗钱和反恐怖融资的监管,会导致对需要身份认证与服务可得性的困难权衡。例如,尽管各地监管规定不同,但在许多国家KYC监管要求银行机构索要如身份认证、出生日期和居住地址等文件。在发展中国家,许多潜在的储蓄者也许缺少开立账户必需的某种文件。KYC监管因此可能潜在的制造了额外的成本,造成银行服务小账户变得不经济。


但是,金融科技公司已经采取多种方法,在无需出示物理认证文件的同时保证对账户持有者的恰当的身份认证。使用如查询征信局、认证身份信息等包含个人信息的数据库或电子化核实认证与其他个人文件和自拍已经全部被金融科技公司用于提供替代物理认证的安全方案。已经出现专业服务商向金融服务商提供这些服务,如英国的iSignthis。Capital One作为银行和第一代金融科技公司正在向第三方提供用于认证的账户持有人数据。英国身份认证创企Onfido正在尝试使用比对政府文件照片中的生物特征数据,在账户开立中通过自动化的KYC减轻身份认证的负担。当然,Onfido、Jumio、Trulioo和其他技术驱动的认证系统仍然需要消费者有某种正规政府文件,但如前述,在发展中国家甚至缺少许多基础文件。


因此,在这个领域发展普惠金融显然需要政府参与。


在印度,发展政府主导的12位特殊生物识别项目Aadhaar前,许多人缺少在金融机构开立账户的必要文件。对于居住在农村地区的人,能够从金融机构获得的服务有限。Aadhaar在2010年晚些时候上线,是关联人口统计学信息和生物特征(指纹和虹膜扫描)的独特数字身份号码,已经迅速发展至覆盖超过11.7亿印度居民。这一号码可以在全印度任何地方作为身份与住址的认证,并且无需纸质证明可以支持实时认证个人身份。这一项目使得许多印度人能够被纳入正规银行业体系。


在印度,使用Aadhaar也显著降低了账户开立过程中的KYC成本。印度政府在2014年8月推出Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana项目以促使银行使用Aadhaar进行KYC,从而向未被银行服务的人群提供金融服务。自推出后,已经开立了超过3亿个新银行账户。数据显示超过56%的新账户持有人此前缺少正式的认证文件,“且超过87%的账户持有者家庭年收入不足2000美元”。这说明了政府在建设数字基础设施中的有力作用。


自项目推出,政府已经积极敦促使用Aadhaar来直接转账补贴,诸如补助、养老金和奖学金,并批准将许多文件与身份认证号码关联。


在正规银行业领域缺少合适特定消费者群体的产品


即使一个人能够获得银行业服务,许多金融机构和金融科技公司尚未提供合适的产品,如条款和特点不能适应不同消费者群体的多样需求或不能促进可支配收入有限人群养成微额储蓄的习惯。


通过扩大供给、提供定制产品和降低定价的复杂度,许多金融科技公司正试图将更多金融排斥人群纳入金融体系,从而促进储蓄和财务健康。


例如,美国的Digit和Acorns面向市场推出的解决方案使得消费者无需持续做出决策即能保持储蓄。如Acorns将购物找零自动存入储蓄账户,有效的将消费者的零钱用于投资。


相对的Digit则与消费者的支票账户关联,并分析他们的消费习惯。之后自动生成消费者能负担的定期储蓄金额,并将这笔资金存入储蓄账户。这使得消费者可以不同过多考虑即能定期储蓄。


Acorns提供给消费者的储蓄产品定价简单。Acorns的CEO Noah Kerner解释说,“我们的定价很透明:余额在5000美元以下的消费者为每月1美元,余额超过5000美元的消费者为每月余额的0.25%。”


财富管理方面,自动化财富管理平台—“机器人投顾”—已经推出面向特定消费者群体的定制化产品,并帮助他们降低投资门槛。例如,Ellevest是一家美国的女性投资平台。Ellevest的联合创始人和CEO Sallie Krawcheck 指出当今由71%的女性持有现金资产。“我们发现我们面对的真正障碍是习惯——许多女性只是从未投资,需要一个开端”,Sallie Krawcheck说道。通过使用数字顾问和投资流程的大量环节自动化,Ellevest减少了消费者投资需要付出的时间,并极大促成了她们投资目标的实现。中国的蚂蚁金服提供了名为余额宝的货币市场基金。该产品有易用的移动界面,其投资金额最低可以为1元。自2013年余额宝推出后,不到四年余额宝便成为世界规模最大的货币市场基金,为超过3亿用户管理资产金额超过1650亿美元,其中绝大多数都是年龄不足30岁的年轻人。


消费者可以在任何时间通过数字化的方式将资金在余额宝和移动钱包/银行账户之间互转,而无需违约罚款。商户和消费者使用支付宝能够方便的将闲钱存入余额宝获得超过银行水平的收益。相似的,2014年微信支付提供了名为理财通的聚合财富管理平台,并在2017年推出了零钱通产品帮助消费者从微信余额中赚取利息。


缺少金融意识和透明度是一种障碍


消费者通常在两个维度上缺少透明度。首先,由于他们缺少对自身财务状况的综合认知,因而评估自身财务健康情况十分复杂。其次,即使了解自身的财务情况,消费者通常缺少必要的信息来比较和评估不同储蓄和投资产品的质量。


许多金融科技创企使用个人财务管理软件和应用来整合其用户的财务数据,并为用户提供其财务综合情况。这可以通过使用由美国Yodlee、Plaid、Quovo和其他企业提供的工具聚合各金融服务提供商的信息实现。


如美国的Wealthfront和Ellevest、巴西的GuiaBolso、印度的MoneyView、加拿大的Wealth Simple和日本的Folio等公司使用整合的信息来提供财务建议。许多其他金融科技公司以市场平台的方式,通过聚合不同贷款、信用卡、储蓄、定期存款和投资产品的特点提供产品比较的解决方案。如美国的NerdWallet、NAV和CreditKarma,香港的CompareAsiaGroup、印度的BankBazaar、德国的Raisin和巴西的GuiaBolso等公司即提供产品比较服务。但是,因为缺少监管许可,这些市场平台通常仅限于提供来自受监管金融机构的金融服务。通常这些金融机构由于监管、过时的基础设施和内部原因,推出针对金融排斥消费者和企业的产品与服务速度很慢。


结论


金融科技公司、银行和政府过去已经在解决造成存款和投资产品可得性受损的限制上取得了极大进展。数字分销和获客已经解决了这一过程中的障碍和阻力。市场平台和数据分析已经在透明度和消费者获取信息方面做出巨大贡献。但是,数字方式提供的金融产品和服务仍未快速革新,并且常与过去的形式无异。因此将需要来自银行和其他持牌金融机构、监管部门、金融科技公司和科技公司的共同努力以设计更适应市场的产品。


储蓄和财务规划要点:


1)数字身份认证和产品创新有助于简化繁重的账户开立流程并促进财务健康。

在印度,通过使用Aadhaar已经有数百万消费者开立了低成本账户,并为他们提供了获得金融服务的机会。

创新产品正在促进用户在日常生活中养成微额储蓄习惯,并有助于他们的财务健康。


2)即使缺少产品创新,减少信息不对称也可以促进财务健康。

在基础产品没有改变的情况下,许多金融科技公司通过提供给消费者聚合信息从而帮助他们改善了财务健康。

通过运营数字市场平台为消费者提供跨金融服务商的产品比较服务,许多金融科技公司正在帮助消费者做出更明智的决策。


保险:数字分销、市场平台和产品比较服务如何使保险更可得


许多金融排斥人群仅有有限的手段应当经济冲击,并因此遭受意外危机导致的巨大损失。简单和可负担的保险产品能够极大缓解这种风险,但保险公司过去极难提供这类服务。相对于简单小额保险的低溢价,分销成本过高,且缺少足够的数据来承保风险,所以目前的保险产品均不是为覆盖小额个人损失而设计的。因此,全球超过40亿人没有保险服务。


高固定成本限制了分销


传统保险模式仅考虑通过保险经纪人或代理人购买保险的方式。但是,通过移动科技的应用,新企业移除了这些阻碍。行业最大的变化是针对“何时和何地”消费者将会考虑和购买保险产品来设计符合他们特定需求的产品。保险分销未来可能像“POS”一样,存在于客户体验的流程中,并以数据驱动进行数字化学习。


如BIMA已经在亚洲、拉丁美洲和非洲的15个国家通过与移动服务商合作分销保险产品。BIMA的移动保险平台直接嵌入移动运营商,支持消费者通过其设备购买保险并直接支付和理赔。


但是这一技术解决方案仍需要由3500名代理人作为补充,帮助指导消费者和销售BIMA的产品。如BIMA的CEO Gustaf Agartson解释说“由于我们的客户中超过75%是首次购买保险,在接受保险理念和了解具体产品时强烈需要教育指导。我们因此十分信赖数字流程和来自我们全球3500名销售人员的人性关怀相结合。”


印度在线保险经纪平台Coverfox也应用了直销和数字方式结合的方法,通过线下代理人使用代理人管理应用来更好触达与服务消费者。


但是,这些新一代在线经纪人和市场平台依赖于保险公司对数字化分销的接受程度。然而,一些保险公司中的流程不适用于数字分销,因此导致巨大阻力通常仍然存在。


信息不对称与缺少金融意识


即使对能获得保险服务的人而言,产品市场通常令人却步且难以评估。尤其是在发展中市场,保险的益处通常未被充分认识,而消费者不愿信任保险公司。为促进克服这类阻碍,已经出现了一系列数字平台为消费者提供更透明的保险产品和比较服务。


如CoverHound能够让企业和个人通过在线市场平台比较不同公司的保险产品;如CoverHound的创始人和CEO Keith Moore 所说,“把它想象成像是购买房屋、汽车和企业保险的亚马逊。”这家公司致力于“通过提供决策建议和极佳的客户体验成为人们信赖的保险领域顾问。”


其他地区也出现了相似的平台:印度的PolicyBazaar提供聚合和比较平台来帮助消费者评估不同保险产品。


重要的是,过去经济条件好的消费者通过他们的保险经纪人获得这类决策建议。但是,在CoverHound、Coverfox、CoverWallet和其他数字保险服务平台出现之前,经纪人无法划算的向小额保险消费者提供定制化服务。


通过赋能个人与小企业更好评估购买的产品,CoverHound、HealthSherpa、ForUsAll、Policy Bazaar、BIMA和其他保险科技公司使得消费者能通过合适的保险更好保障自身。


单一平台服务多种保险需求


许多公司已经推出服务其客户多种保险需求的一站式平台。例如,过去美国小企业在诸如职业责任保险、财产保险、工人补偿保险、产品责任保险、车险、营业中断保险等保险产品时需要向不同的保险公司购买,造成极大的麻烦。未来保险服务会为不同用户提供在线定制组合,如总承包商、画家、零工、摄影师、私人教练和房屋清扫服务商。


改变消费者需求和提供新的产品


这些平台中的一些也因立法变化而成立。如,在美国平价医疗法案(Affordable Care Act)通过后,HealthSherpa旋即进入美国市场帮助复杂医保市场的消费者。HealthSherpa的CEO George Kalogeropoulos解释道,“平价医疗法案为无法从其他渠道获得医保的消费者创造了增加服务机会的法律与监管框架,但却没有为医保分销创造一个合适、可持续的运营框架。”为应对复杂的新监管,HealthSherpa推出了供消费者获得不同医保服务并决定合适选项的解决方案:“我们正在通过打造保险服务最后一英里的方式解决这个问题——提供必需的工具、技术和服务确保每个需要保险的人能够获得保险并且理解如何最大限度的利用保险服务他们的健康与财务健康。”


科技同样使得过去无法实现的创新解决方案变得可能。物联网(IOT),尤其是传感器和摄像头,正在改变车辆、房屋、商业地产和一般责任保险。通过包括汽车、个人设备和卫星等多种联网设备产生的数据促进了保险产品的承保和设计,为缺少保险的用户带来极大益处。加纳的WorldCover正在使用卫星图像来提供农作物保险并为其定价。如美国的Metromile和柏林的Friday等公司为车辆提供基于使用量的保险(UBI),具体基于你驾驶的多少。追踪是通过车联网(telematics)、插入车载诊断端口的小设备或智能电话应用来进行的。美国的Trov提供电子设备、体育设备和其他珍贵东西的按需保险。环境传感器被越来越多的用于房屋、办公楼、仓库和工厂来探测温度、火灾、烟雾、移动和光线状态等。这些设备能提供预警,有助于管理。


结论


结合大数据、数据分析和机器学习的数字分销已经开始改变保险行业。保险能以低于线下经纪人销售成本的费用销售。物联网使得保险公司能够追踪被保险物品的使用,提供更加个性化的保险产品,并基于实际使用情况和风险定价。消费者可以从更透明的条款与定价中获益,并从负责任的使用中获益。通过将保险与传感器相联系,消费者不得不安装降低风险的设备,从而能够阻止损害并因此降低所有用户的成本。


保险要点:


1)科技可以替代传统经纪人网络或被用于补充传统分销渠道来为金融排斥人群提供定制化产品。

通过移动应用和合作移动运营商提供保险产品能够在偏远地区提供微额保险产品。许多情况下,科技公司应用科技使保险经纪人的流程自动化或运营保险市场平台来提供更容易的产品比较与购买服务。


2)科技使得为消费者群体需求定制的新产品的设计与销售成为可能。

运用科技,针对车辆、电子设备、农作物和其他产品投保的专门保险产品已经推出,因此增加了消费者满足其独特保险需求的机会。

专门的风险池和预测建模促进了更好的风险评估,并改进了保险费用的风险定价。


结论


正如我们已经说到的,许多金融科技公司在通过新商业模式和创新产品助力普惠金融方面取得重大进展。除了这些创新,我们看到诸如数字身份认证、生物识别、物联网、人工智能和机器学习等技术被越来越多的使用,我们相信这将会推进普惠金融发展。


高级数据分析和机器学习已经被明确应用于借贷生态系统和保险,用于欺诈探测和预防,以及更好的信用评估。这为由于缺乏正规信用历史的而被金融排斥的个人以及信用风险优于传统放贷模型评估结果的消费者群体提供了一个机会。与之相似,保险中机器学习能被用于补充传统承保流程并增强管理能力。


全球金融系统做好了空前创新的准备。但是仅仅科技进步是无法促进普惠金融的,普惠金融发展的实现不能只通过一方的努力。为了支持越来越多私人部门的努力并将服务拓展至更多目标人群,这需要来自多方面的共同努力:企业家、监管部门、投资者、政策制定者、大型金融机构和消费者。


普惠金融的理念并未全新。其已经是许多政府与监管部门多年的话题。如Acorns的CEO Noah Kerner所说,“为了那些将他们金融未来托付我们的人们,让我们变得有创造性和深思熟虑,我们都将通过行善而成功。”因此未来取决于我们下一步如何走。我希望报告中提到的这些创新案例和公司将标志着未来路程的良好开端。


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